ความผันผวน เอียง ของ a ไบนารี ตัวเลือก

ความผันผวนของ Skew ความผันผวนของ Skew คือความผันผวนของความผันผวนของความผันผวนโดยนัยระหว่างความแตกต่างระหว่างความผันผวนโดยนัยระหว่างตัวเลือกเงินตัวเลือกเงินและตัวเลือกเงินในการเปลี่ยนแปลงความผันผวนซึ่งได้รับผลกระทบจากความเชื่อมั่น และความสัมพันธ์อุปทานและความต้องการให้ข้อมูลเกี่ยวกับว่าผู้จัดการกองทุนชอบเขียนการโทรหรือทำให้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นแนวดิ่งแนวตั้ง BREAKING Volatility Skew. A สถานการณ์ที่ตัวเลือกที่เงินมีความผันแปรโดยนัยต่ำกว่า out-of ตัวเลือกเงินบางครั้งเรียกว่ารอยยิ้มความผันผวนเนื่องจากรูปทรงที่สร้างขึ้นในแผนภูมิในตลาดเช่นตลาดทุน skew เกิดขึ้นเนื่องจากผู้จัดการเงินชอบที่จะเขียนการโทรผ่าน puts. The ผันความผันแปรจะแสดงแบบกราฟิก แสดงให้เห็นถึง IV ของชุดของตัวเลือกโดยทั่วไปตัวเลือกที่ใช้ร่วมกันวันหมดอายุเดียวกันและราคาตีแม้ว่าในบางครั้งจะมีเพียงราคาการประท้วงเดียวกันและไม่ใช่วันเดียวกันกราฟนี้เรียกว่า volati เมื่อเส้นโค้งมีความสมดุลมากขึ้นหรือความผันผวนของรอยยิ้มถ้าเส้นโค้งมีการถ่วงน้ำหนักด้านหนึ่งความว่องไวหมายถึงระดับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นภายในการลงทุนโดยเฉพาะการเชื่อมโยงโดยตรงกับสินทรัพย์อ้างอิงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกนี้และมาจากราคาตัวเลือก IV ไม่สามารถวิเคราะห์ได้โดยตรง แต่จะทำหน้าที่เป็นส่วนหนึ่งของสูตรที่ใช้ทำนายทิศทางในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงเฉพาะเมื่อ IV ขึ้นราคาของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องจะลดลงราคา Strike ราคาประท้วงคือราคา ที่ระบุไว้ในสัญญาอ็อพชันที่สามารถใช้ตัวเลือกได้เมื่อมีการทำสัญญาผู้ซื้อตัวเลือกการโทรอาจซื้อสินทรัพย์อ้างอิงหรือผู้ซื้อ put option สามารถขายสินทรัพย์อ้างอิงราคาจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาการตีราคาและราคาเสนอ จุดราคาในกรณีของการโทรจะถูกกำหนดโดยจำนวนเงินที่ราคาสปอตสูงกว่าราคานัดหยุดงานด้วยการวางตรงข้ามใช้ Revews Skews และ F Skill Skyworth Revival เกิดขึ้นเมื่อ IV สูงกว่าในการเลือกตัวเลือกที่ต่ำลงส่วนใหญ่จะใช้ในตัวเลือกดัชนีหรือตัวเลือกในระยะยาวอื่น ๆ รูปแบบนี้ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนมีความวิตกกังวลด้านการตลาดและการซื้อเพื่อชดเชยการรับรู้ ความเสี่ยงกระโดดไปข้างหน้าค่า IV เพิ่มขึ้นที่จุดสูงขึ้นในความสัมพันธ์กับราคานัดหยุดงานนี้เป็นตัวแทนที่ดีที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ขาดอุปทานสามารถผลักดันราคาขึ้นตัวอย่างของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มักจะเกี่ยวข้องกับ skews ไปข้างหน้ารวมถึงน้ำมันและสินค้าเกษตรความผันผวนตามแนวตั้ง Skews และ Skews แนวนอนหนึ่งในด้านที่น่าสนใจที่สุดของการวิเคราะห์ความผันผวนเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า skew ราคาเมื่อราคาตัวเลือกถูกใช้เพื่อคำนวณความผันผวนโดยนัย IV สิ่งที่เห็นได้ชัดจากรูปแบบการนัดหยุดงานของแต่ละบุคคลและระดับ IV ที่เกี่ยวข้อง ที่ระดับ IV สำหรับการนัดหยุดงานแต่ละครั้งจะไม่เหมือนกันเสมอไปและมีรูปแบบการแปรผันของ IV นี้ในขณะที่คุณอาจมีปัญหา ค่า IV สำหรับสต็อกเฉพาะก่อนที่พวกเขามักจะมาจากค่าเฉลี่ยที่บางครั้งน้ำหนักของการนัดหยุดงานทั้งหมดหรือใกล้กับการนัดหยุดงานประท้วงเงินหรือแม้กระทั่งการนัดหยุดงานที่เงินของเดือนการซื้อขายที่ใกล้ที่สุดในขณะที่คุณใช้เวลามองใกล้ แต่, ที่เราจะทำที่นี่ความแปรปรวนของ IV ตามตัวเลือกตีจะเปิดเผยสิ่งที่เรียกว่า skew IV มีสองกลุ่มหลัก skews - แนวนอนและแนวตั้ง skew แนวตั้งจะดูแรกในกรณีนี้คุณจะ ดูว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนขึ้นอยู่กับราคาการนัดหยุดงานแล้วเราจะตรวจสอบตัวอย่างของเอียงแนวนอนซึ่งเป็นเอียงข้ามตัวเลือกเวลาที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกันไปข้างหน้าและย้อนกลับ Skews มีสองประเภทหลักของ skews IV แนวตั้ง - ไปข้างหน้าบวกหรือ reverse negative ตัวเลือกในดัชนีตลาดหุ้นเช่น OEX SPX มีการย้อนกลับแบบย้อนกลับ IV แบบย้อนกลับรูปแบบของความแปรปรวนของ IV เป็นไปตามดัชนีตลาดตราสารทุนส่วนใหญ่และหุ้นหลาย ๆ ดัชนีที่ทำดัชนีเหล่านั้น skew ที่ต่ำกว่าตัวเลือกการนัดหยุดงาน IV จะสูงกว่าและที่ตัวเลือกที่สูงกว่าการนัดหยุดงาน IV จะลดลงรูปที่ 12 แสดงตัวอย่างของ IV กลับ skew บน SP 500 หุ้นตัวเลือกการเรียกเก็บเงินดัชนีสร้างโดยใช้ OptionVue 5 Options Analysis Software. Figure 12 Reverse IV skew on SP 500 ตัวเลือกการเรียกใช้ดัชนี IV ตกจากจุดต่ำสุดไปจนถึงจุดสูงขึ้นในห่วงโซ่ราคาการประท้วงตามที่เห็นในระดับ IV ที่เน้นเป็นสีเหลืองคอลัมน์ข้อมูลสามคอลัมน์แรกที่อยู่ถัดจากการประท้วงในรูปที่ 12 มีราคาตลาดของราคาตลาดและขวาสุด ลูกศรชี้ไปที่การนัดหยุดงานที่สูงขึ้นและต่ำลงในทั้งสองเดือนที่หมดอายุด้วยระดับ IV ที่เกี่ยวข้องซึ่งระบุว่ามีการย้อนกลับแบบแนวตั้งซึ่งง่ายต่อการระบุแนวลาดกลับแนวตั้งในรูปที่ 12 ตัวอย่างเช่นการโทรสิงหาคม 1440 มีตัวเลือกที่ 28 ของ 28 21 เมื่อเทียบกับค่าที่ต่ำกว่าของ IV ในการเรียกการประท้วงที่สูงขึ้นในเดือนสิงหาคมปี 1540 ซึ่งมีค่า IV 23 6 ตัวเลือกในการตีค่าไม่ว่าจะเป็นสายหรือวางสูงกว่านี้ IV จะเป็น b ตัวเลือก eSeptember จะรวมอยู่ในรูปที่ 12 และยังมี skew อยู่ด้วยเช่นกันโปรดทราบว่าระดับ IV ในช่วงเวลาระหว่างเดือนสิงหาคมถึงเดือนกันยายนไม่เหมือนกันในการนัดหยุดงานเหล่านี้แทนในเดือนสิงหาคมตัวเลือกในเดือนสิงหาคมมีการพัฒนาระดับที่สูงขึ้นของ IV นี่คือ หรือที่เรียกว่า Skew Horizontal ซึ่งจะกล่าวถึงด้านล่างคุณสามารถดูได้จากรูปที่ 13 ซึ่งมีระดับความผันผวนโดยนัยในดัชนีหุ้น SP 500 ในวันเดียวกันในรูปที่ 12 รูปที่ IV สิงหาคมสิงหาคมปีพ. ศ. ในขณะที่คุณย้ายลงไปตีโซ่ แต่เพิ่มขึ้น IV ถึง 37 6 เท่าที่เห็นในการวาง 1340 ระดับ IV เหล่านี้ถูกจับที่ปิดการซื้อขายหลังจากที่ลดลงใหญ่ใน SP -44 จุดที่ 9 สิงหาคม 2007 ในขณะที่ เอียงมักจะอยู่ที่นั่นมันสามารถกระชับตลาดต่อไปนี้ลดลง Skew ย้อนกลับหรือไปข้างหน้าอยู่ส่วนใหญ่ในการตอบสนองต่อความเป็นไปได้ของความผิดพลาดของตลาดที่อาจไม่สามารถจับภาพในรูปแบบการกำหนดราคามาตรฐานนั่นคือความเสี่ยงเป็นราคาในตัวเลือกที่จะเข้าบัญชี ความเป็นไปได้อย่างไร เคยห่างไกลที่จุดในเวลาใด ๆ ของการลดลงของตลาดขนาดใหญ่สร้างโดยใช้ OptionVue 5 ซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ตัวเลือกรูปที่ 13 Reverse IV skew บนดัชนี SP 500 ใส่ตัวเลือก IV ตกย้ายจากจุดต่ำสุดไปสูงกว่าในห่วงโซ่ราคาตีตามที่เห็นใน ระดับ IV เน้นสีเหลืองสร้างโดยใช้ OptionVue 5 ตัวเลือกการวิเคราะห์ซอฟท์แวรูปที่ 14 Forward Positive IV skew เมื่อ March Coffee call options ระดับ IV เพิ่มขึ้นที่จุดที่สูงขึ้นในห่วงโซ่ราคานัดหยุดงานรูปที่ 14 แสดงแนวดิ่งไปข้างหน้าในแนวตั้งมีนาคมตัวเลือกกาแฟด้วย แนวดิ่งไปข้างหน้าแนวดิ่ง IV ที่ต่ำกว่าตัวเลือกการนัดหยุดงาน IV จะลดลงและในการเลือกตัวเลือกที่สูงขึ้น IV จะสูงกว่าด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงกว่าปกติขึ้นโดยทั่วไปในการนัดหยุดงานที่สูงขึ้นเนื่องจากการรับรู้ความเสี่ยงจากการระเบิดของราคาไปยัง upside ที่เกิดจากการจัดหาฉับพลัน การหยุดชะงักระดับ IV อาจเพิ่มขึ้นเมื่อโทร out - of - the - money ตัวอย่างเช่นหากมีความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของน้ำค้างแข็งที่อาจทำให้เกิดอุปทานหากเหตุการณ์ไม่ได้เกิดขึ้นระดับ IV อาจ qui ckly กลับสู่ระดับปกติมากขึ้น Skews ที่ระบุในรูปที่ 12 ถึง 14 อาจเป็นลักษณะที่ดีที่สุดเป็น smirks แต่ก็เป็นไปได้ที่จะหารูปแบบที่แตกต่างกันของรูปแบบความแปรปรวนในบางครั้งอาจมีลักษณะคล้ายกับรอยยิ้มซึ่งหมายความว่าระดับ IV บน out-of เงินและการเรียกเงินนั้นสูงขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเลือกที่อยู่ใกล้หรือที่เงินตัวนี้อาจเกิดขึ้นก่อนการประกาศข่าวขององค์กรหรือข่าวที่รอดำเนินการในลักษณะที่อาจส่งผลให้เกิดการย้ายหุ้นขนาดใหญ่ 12 และ 13 ในทางตรงกันข้ามอยู่เสมอแม้ว่าระดับสัมพัทธ์และแน่นอนของ IV ในการนัดหยุดงานอาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับระดับของความกลัวของนักลงทุนในตลาดที่ใดเวลาหนึ่ง Skews แนวนอนในรูปที่ 15, เอียงแนวนอน สามารถเห็นได้ในตัวเลือกการเรียกเก็บเงินของกาแฟในเดือนมีนาคมมีความแตกต่างระหว่างระดับ IV กับตัวเลือกการโทรเดือนธันวาคม 155 และตัวเลือกการโทร 155 มีนาคมโดยเดือนแรกมีระดับที่สูงขึ้นโดยทั่วไปการพูดก็เป็นไปได้สำหรับตัวเลือกในหนึ่งเดือนถึง ac มีระดับสูงกว่าเดือนอื่น ๆ และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ก็เป็นความจริงสำหรับหุ้นปรากฏการณ์นี้เป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดการณ์ไว้โดยรอบเหตุการณ์ข่าวที่กำลังจะมาถึงหรือสภาพอากาศหรืออุปทานอาจส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้อาจเกิดขึ้นได้ หายไปเป็นเหตุการณ์ข่าวเหตุการณ์และจากนั้นผ่านสร้างขึ้นโดยใช้ OptionVue 5 ตัวเลือกซอฟต์แวร์การวิเคราะห์รูปที่ 15 Horizontal IV skew เมื่อ March ตัวเลือกการดื่มกาแฟ IV สำหรับเดือนธันวาคม out-of-the-money ตัวเลือกการโทรมี skew ไปข้างหน้าบวกตัวเลือกนอกจากนี้ยังมีการซื้อขาย ในระดับที่สูงขึ้นกว่าคู่ของพวกเขาในเดือนมีนาคมคือ 155 ตัวเลือกการโทรข้อสรุปในส่วนของการศึกษาความผันผวนนี้มีหลายประเภทของตัวเลือก IV skews จะถูกนำเสนอเอียงกลับไปข้างหน้าเอียงและ skew แนวนอนเหล่านี้เป็นประเภททั่วไปของ skews ที่พบใน ตัวเลือกตลาดรูปร่างที่แน่นอนอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกรณีโลกแห่งความเป็นจริง แต่โครงสร้างพื้นฐานจะทำซ้ำอีกครั้งและอีกครั้งกลยุทธ์สามารถใช้เพื่อระบุ skews t หมวกเพิ่มประสิทธิภาพการกำหนดราคา IV และการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในการกำหนดราคาแบบเอียงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเอียงเอียงกลับไปที่ระดับก่อน skew ความวุ่นวายยิ้ม Smirks. Volatility Skew ความหมายโดยใช้รูปแบบการกำหนดราคา Black Scholes เราสามารถคำนวณความผันผวนของต้นแบบโดยการเสียบเข้า ราคาตลาดของตัวเลือกในทางทฤษฎีสำหรับตัวเลือกที่มีวันหมดอายุเหมือนกันเราคาดว่าความผันผวนโดยนัยจะเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงราคาที่เราใช้อย่างไรก็ตามเราก็มีความแตกต่างกันไปในหลาย ๆ เรื่องความไม่เท่าเทียมกันนี้ ที่รู้จักกันเป็นความผันผวน skew. Volatility Smile. If คุณวางแผน volatilities นัย IV กับราคานัดหยุดงานคุณอาจได้รับต่อไปนี้รูปตัว U คล้ายรอยยิ้มดังนั้นรูปแบบ skew ความผันผายโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นที่รู้จักกันดีเป็นความผันผวนของยิ้มความผันผวน รูปแบบ skew รอยยิ้มเห็นได้ทั่วไปในตัวเลือกหุ้นในระยะใกล้และตัวเลือกในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนยิ้มแย้มแจ่มใสบอกเราว่าความต้องการมีมากขึ้นสำหรับตัวเลือกที่อยู่ใน - t เขาเงินหรือ out-of-the money. Reverse Skew ความผันผวน Smirk. รูปแบบ skew เพิ่มเติมร่วมกันเป็น skew ย้อนกลับหรือ smirk ผันผวนรูปแบบ skew กลับมักจะปรากฏขึ้นสำหรับตัวเลือกหุ้นระยะยาวและตัวเลือกดัชนีในรูปแบบ skew ย้อนกลับ, IV สำหรับตัวเลือกที่นัดหยุดงานที่ต่ำกว่าจะสูงกว่า IV ที่การนัดหยุดงานที่สูงขึ้นรูปแบบการเอียงแบบย้อนกลับแสดงให้เห็นว่าการเรียกเงินในมือและการวางเงินที่ไม่แพงถือเป็นราคาแพงเมื่อเทียบกับการโทรออกนอกระบบ และในเงินที่ทำให้คำอธิบายที่เป็นที่นิยมสำหรับการประกาศของผันผวนของความผันผวนย้อนกลับคือนักลงทุนส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับการเกิดปัญหาในตลาดและซื้อเพื่อการคุ้มครองพยานหลักฐานชิ้นหนึ่งที่สนับสนุนอาร์กิวเมนต์นี้คือข้อเท็จจริงที่ว่า skew กลับไม่ได้แสดง up สำหรับตัวเลือกหุ้นจนกว่าจะเกิดความผิดพลาดของ 1987 คำอธิบายที่เป็นไปได้อื่น ๆ ก็คือการโทรที่เป็นเงินได้กลายเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมในการซื้อหุ้นที่ถูกต้องเนื่องจากมีการใช้ประโยชน์และทำให้ ROI เพิ่มขึ้นซึ่งจะนำไปสู่ความต้องการที่มากขึ้น การเรียกเก็บเงินและดังนั้นจึงเพิ่มขึ้น IV ที่นัดหยุดงานต่ำกว่า Skewward. รูปแบบอื่น ๆ ของความยิ้มแย่ ๆ ความผันผวนคือ skew ไปข้างหน้าในรูปแบบ Skew ไปข้างหน้า IV สำหรับตัวเลือกที่นัดหยุดงานที่ต่ำกว่าจะต่ำกว่า IV ที่นัดหยุดงานที่สูงขึ้น สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการโทรและการวางเงินอยู่ในมือถือเป็นความต้องการที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการเรียกเงินในมือและการวางเงินวางเดิมพันแบบไม่ต่อเนื่องเป็นรูปแบบทั่วไปสำหรับตัวเลือกใน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่ออุปทานตึงตัวธุรกิจมักจะจ่ายเงินเพิ่มเพื่อรักษาความปลอดภัยของอุปทานมากกว่าที่จะเป็นอุปสรรคต่อการจัดหาสินค้าตัวอย่างเช่นถ้ารายงานสภาพอากาศบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีน้ำค้างแข็งที่ใกล้เข้ามาความกลัวการหยุดชะงักของอุปทานจะทำให้ธุรกิจต่างๆสามารถผลักดันความต้องการออกนอกบ้านได้ การเรียกเก็บเงินสำหรับการเพาะปลูกที่ได้รับผลกระทบเริ่มทำบัญชีซื้อขายใหม่บัญชีซื้อขายใหม่ของคุณได้รับการสนับสนุนโดยทันทีโดยมีเงินเสมือนจริงจำนวน 5,000 รายซึ่งคุณสามารถใช้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายเสมือนจริงของ OptionHouse โดยไม่ต้องเสี่ยงกับการได้รับยาก money. Once คุณเริ่มต้นการซื้อขายจริงการค้าทั้งหมดทำใน 60 วันแรกจะได้รับค่าคอมมิชชั่นฟรีถึง 1000 นี่คือข้อเสนอที่มีเวลา จำกัด พรบ. บัดนี้คุณอาจชอบอ่านอย่างต่อเนื่องโดยการซื้อ straddles เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่น รายได้หลายครั้งช่องว่างราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงตามรายงานรายได้ประจำไตรมาส แต่บ่อยครั้งทิศทางของการเคลื่อนไหวอาจไม่สามารถคาดการณ์ได้ตัวอย่างเช่นการขายอาจเกิดขึ้นได้แม้ว่ารายงานกำไรจะเป็นประโยชน์ถ้านักลงทุนคาดหวังผลที่ยอดเยี่ยม ถ้าคุณมีความกระตือรือร้นในการซื้อขายหุ้นในระยะยาวและกำลังมองหาการซื้อหุ้น แต่รู้สึกว่ามีการทำ Overvalued เล็กน้อยในขณะนี้คุณอาจต้องการพิจารณาการเขียนตัวเลือกต่างๆในหุ้นเพื่อหาซื้อได้ ที่ส่วนลดอ่าน on. Also ที่รู้จักกันเป็นตัวเลือกดิจิตอลตัวเลือกไบนารีอยู่ในชั้นพิเศษของตัวเลือกที่แปลกใหม่ในการที่พ่อค้าตัวเลือกเก็งกำไรอย่างหมดจดในทิศทางของต้นแบบภายในระยะเวลาอันสั้นของเวลาอ่านต่อไปถ้าคุณลงทุน ing สไตล์ปีเตอร์ Lynch พยายามที่จะคาดการณ์ต่อไปหลาย bagger แล้วคุณจะต้องการที่จะหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LEAPS และทำไมฉันคิดว่าพวกเขาจะเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนในถัดไป Microsoft Read on. Cash เงินปันผลที่ออกโดยหุ้นมี ผลกระทบใหญ่ต่อราคาของตัวเลือกของพวกเขาเนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงคาดว่าจะลดลงตามจำนวนเงินปันผลในวันที่เงินปันผลพิเศษ Read on. As ทางเลือกในการเขียนสายครอบคลุมหนึ่งสามารถป้อนการแพร่กระจายการโทรวัวเพื่อให้ได้กำไรที่คล้ายกัน แทนการถือครองหุ้นอ้างอิงในกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมทางเลือกอื่น ๆ อ่านต่อบางส่วนจ่ายเงินปันผลให้กับทุกๆไตรมาสคุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลถ้าคุณถือหุ้นก่อนวันจ่ายเงินปันผล on. To เพื่อให้บรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นนอกจากการทำการบ้านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท ที่คุณต้องการซื้อก็มักจะจำเป็นต้องใช้ความเสี่ยงสูงวิธีที่พบมากที่สุดที่จะทำคือการซื้อหุ้นในอัตรา in Read on. ตัวเลือกการซื้อขายสามารถเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จได้ผลกำไร แต่มีสองสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนที่คุณจะใช้เริ่มต้นใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายวันอ่าน on. Learn เกี่ยวกับอัตราส่วนการโทรวางวิธีที่จะได้รับและ วิธีที่จะสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ contrarian อ่านบนความเท่าเทียมกันของพัสดุเป็นหลักการสำคัญในการกำหนดราคาตัวเลือกแรกที่ระบุโดย Hans Stoll ในกระดาษความสัมพันธ์ระหว่างวางและราคาโทรในปี 2512 ระบุว่าพรีเมี่ยมของการโทร ตัวเลือกหมายถึงราคายุติธรรมบางอย่างสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกันที่มีราคาการประท้วงเดียวกันและวันที่หมดอายุและในทางกลับกันอ่านต่อในตัวเลือกการซื้อขายคุณอาจสังเกตเห็นการใช้ตัวอักษรกรีกบางอย่างเช่นเดลต้าหรือแกมมาเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งต่างๆ พวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะชาวกรีกอ่านเนื่องจากมูลค่าของตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นอ้างอิงที่เป็นประโยชน์ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้เทคนิคที่รู้จักกันเป็นกระแสเงินสดลดอ่าน o n. Volatility skew ความผันผวนคือ skew ราคาหรือพรีเมี่ยมเป็นมาตรวัดที่ดีมากที่นักลงทุนใช้เพื่อกำหนดทิศทางการเปลี่ยนแปลงที่รอดำเนินการในทิศทางของตลาดไม่เพียง แต่ราคาของตัวเลือกเงินจะกลายเป็นราคาแพงมากขึ้นเนื่องจาก traders คาดเดาเกี่ยวกับ ทิศทางของสินทรัพย์ต้นแบบ แต่ออกจากตัวเลือกเงินในสินทรัพย์เหล่านี้จะเก็บพรีเมี่ยมมากขึ้นเข้าใจว่าทำไมการประท้วงอาจมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อเทียบกับที่นัดเงินเป็นส่วนสำคัญของตัวเลือกการค้าการเปลี่ยนแปลงความผันผวน ระหว่างการประท้วงเรียกว่า skew ราคาในตัวเลือกเงินเป็นตัวเลือกที่ราคาการประท้วงของตัวเลือกเท่ากับราคาอ้างอิงในปัจจุบันของสินทรัพย์หากน้ำมันดิบซื้อขายที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลดอลลาร์ 80 ดอลลาร์ โทรและ 80 ดอลลาร์ทำให้สำหรับขอบฟ้าเวลาใด ๆ ที่อยู่ในเงิน Strike ราคาที่ต่ำกว่าหรือสูงกว่า 80 เหรียญจะออกจากนัดเงินเมื่อพูดถึงราคานัดหยุดงานที่ออกจากเงินที่ผู้ค้าหมายถึงร้อยละออกไป จากการระดมเงินเพื่อกำหนดตัวเลือกเมื่อพ่อค้าหมายถึงตัวเลือกในการวางน้ำมันดิบที่เป็น 10 ออกจากเงินเมื่อน้ำมันดิบซื้อขายที่ 80 เหรียญต่อบาร์เรลพ่อค้าหมายถึงทำให้มีการนัดหยุดงานของ 72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและตัวเลือกการซื้อที่มีการประท้วงที่ 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในทางทฤษฎีตัวเลือกทั้งหมดสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินควรมีการซื้อขายด้วยมาตรการความผันผวนเช่นเดียวกับการเรียกเก็บเงินและทำให้การประท้วงเดียวกันและการหมดอายุควรมีราคาเท่ากันในทางปฏิบัติ , ความต้องการสำหรับแต่ละตัวเลือกสัญญาสามารถขับรถขึ้นราคาของตัวเลือกบางอย่างในตราสารทางการเงินซึ่งสามารถสร้างความแตกต่างใน prices. There มีสองประเภทของ skew ตี skew และ skew เวลา Strike skew เป็นตัวชี้วัดของความไม่เท่าเทียมกัน ของความผันผวนของตัวเลือกสำหรับสัญญาตัวเลือกที่มีการนัดหยุดที่แตกต่างกัน แต่การหมดอายุเดียวกันเช่นตัวเลือกใส่น้ำมันดิบที่เป็น 10 ออกจากเงินจะมีความผันผวนโดยนัยมากกว่าที่อาจเป็นตัวเลือกที่วาง 5 out of money Skew เวลาเป็นตัวชี้วัดความแตกต่างของความผันผวนของตัวเลือกสำหรับสัญญาตัวเลือกที่มีราคาเดียวกัน แต่หมดอายุที่แตกต่างกันซึ่งหมายความว่าน้ำมันดิบใส่ตัวเลือกที่เป็น 10 ออกจากเงิน แต่หมดอายุใน 60 วันมีมากขึ้น ความผันผวนโดยนัยกว่าตัวเลือกน้ำมันดิบที่หมดอายุใน 30 วันเมื่อเงินออกและทำให้เงินทั้งสองมีความผันผวนสูงขึ้นโดยนัยที่ตัวเลือกเงินเส้นโค้งผันผวนโดยนัยกล่าวว่ามีรอยยิ้มเมื่อมีการวาง หรือสายสูงหรือต่ำกว่าคำที่ใช้ในการกำหนดความแตกต่างคือ skew ประเภทที่สองของ skew เป็น skew เวลาตัวอย่างเช่นจะอยู่ในการตรวจสอบความผันผวนโดยนัยสำหรับวันที่ 70 กันยายนนำตัวเลือกน้ำมันดิบและเปรียบเทียบพวกเขา เมื่อวันที่ 70 ธันวาคมที่ผ่านมาทำให้น้ำมันดิบมีความผันผวนโดยนัยความผันผวนตามนัยสำหรับแต่ละตัวเลือกอาจแตกต่างกันไปเนื่องจากเหตุผลหลายประการก่อนอื่นการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงอาจแตกต่างไปจากนี้ racts ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงที่แตกต่างกันที่สองคืออาจมีเหตุการณ์มากขึ้นที่สามารถเกิดขึ้นภายในระยะเวลานานของเวลาปัญหาที่สามจะเป็นที่ความผันผวนโดยนัยงานมีความสัมพันธ์ผกผันกับเวลาโดยทั่วไปถ้าราคาตัวเลือกที่จะคงที่ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเวลาการผันผวนโดยนัยหมายถึงลดลงรูปแบบการกำหนดราคาแบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะออกราคาของตัวเลือกเงินต่ำกว่าใกล้ตัวเลือกเงินผลการคำนวณความผันผวนจากราคาปัจจุบันของผลการเลือกในความผันผวนที่สูงขึ้นเป็นตัวเลือกที่จะกลายเป็นลึกเข้าหรือออก ของเงินซึ่งส่งผลให้กราฟเอียงรอยยิ้มเหมือนเส้นโค้งในความเป็นจริงเป็นความกลัวของการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในสินทรัพย์อ้างอิงจับชุมชนการค้าออกจากตัวเลือกราคาเงินกลายเป็นความต้องการมากขึ้นและความผันผวนโดยนัยที่ จะใช้ในการกำหนดราคาให้กับตัวเลือกเหล่านี้เพิ่มขึ้นตัวอย่างเช่นในขณะที่วิกฤติการเงินเริ่มซึมซับผู้ค้าต้องการปกป้องตัวเองด้วยการซื้อตัวเลือกการเลือก ที่ได้รับการคุ้มครองพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจากการย้ายลงไปใหญ่ในตลาดตราสารทุนซึ่งสร้างความต้องการทั้งในด้านเงินและการออกจากตัวเลือกทางการเงินราคาของตัวเลือกเงินมีราคาถูกกว่าและความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างมากโดยการผลักดันความผันผวนโดยนัยให้สูงขึ้น skew ขนาดใหญ่สำหรับ SP 500 opitons. There เป็นจุดเฉพาะผ่านเส้นโค้งความผันผวนโดยนัยที่เอียงหรือรอยยิ้มเริ่มแบนเป็นที่จุดโรคติดเชื้อเหล่านี้ที่ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์หรือไร้ประสิทธิภาพภายในตลาด Sponsors. Option Bot - Worlds 1 Binary Options Indicator Guide หากคุณกำลังมองหาไบนารีตัวเลือกความผันผวนวันนี้เป็นโชคดีของคุณเรามีความยินดีที่จะนำเสนอคุณด้วยตัวเลือก Bot - The Worlds 1 ตัวชี้วัดไบนารีตัวเลือกมีไม่กี่คนที่จะค้นหาพบข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือก Bot - ตัวบ่งชี้ Binary Options ของ Worlds 1 ดังนั้นเมื่อคลิกที่นี่เพื่อดูข้อมูลทั้งหมดอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมคลิกที่นี่. Bot - Worlds 1 Binary Options Indicator. Posted Tags Option Bot - ตัวบ่งชี้ Binary Options ของ Worlds 1 กำลังมองหา Option Bot - ตัวบ่งชี้ Binary Options ของ Worlds 1 วิธีการ Option Bot - ตัวบ่งชี้ไบนารีตัวเลือก 1 Worlds 1 ตัวเลือกที่แนะนำ Bot - ตัวบ่งชี้ไบนารีตัวเลือก Worlds 1 Option Bot - ตัวบ่งชี้ Binary Options ของ Worlds 1, Option Option ของ Bot - ตัวบ่งชี้ไบนารีตัวแรกของโลก